MGM美高梅✿✿。美高梅国际娱乐app下载安装澳门mgm美高梅官方网址✿✿,美高梅电子游戏app✿✿,喷涂材质美高梅游戏mgm官网入口✿✿,美高梅MGM✿✿,智通财经APP获悉✿✿,中金发布研报称✿✿,鉴于别墅产品的开业猫咪1.3.0最新下载✿✿,将美高梅中国(02282)2025年及2026年经调整EBITDA预测分别上调3%至98.88亿港元和102.71亿港元✿✿。公司当前股价对应7倍2025年 EV/EBITDA✿✿。考虑到别墅产品开业及估值上行✿✿,该行维持“跑赢行业”评级美高梅电子游戏app✿✿,并将目标价上调18%至19.80港元✿✿,对应9倍2025年EV/EBITDA的✿✿,较公司当前股价存在27%的上行空间✿✿。
报告指✿✿,美高梅中国公布2Q25业绩✿✿,其中净收入86.67亿港元(同比上升9%✿✿,环比上升8%)美高梅电子游戏app✿✿,恢复至2Q19的157%;经调整EBITDA为25.11亿港元(同比上升3%猫咪1.3.0最新下载✿✿,环比上升6%)✿✿,恢复至2Q19的172%✿✿,好于机构一致预期的23.87亿港元✿✿。该行将美高梅中国的表现归因于✿✿:1)澳门美高梅和美狮美高梅表现强劲猫咪1.3.0最新下载美高梅电子游戏app✿✿,两家物业的总博彩收入分别恢复至2Q19的100%和214%;2)总博彩收入市场份额提升(2Q25为16.5%✿✿,对比1Q25为15.6%)✿✿。
公司管理层观察到✿✿,2025年7月美高梅电子游戏app✿✿,所有板块业务量均表现强劲✿✿,市场份额及利润率均表现稳固✿✿,预计暑期表现持续强劲✿✿,公司市场份额强劲主要得益于Alpha别墅面向超高端客户的试营业✿✿,Alpha别墅产品预计将于2025年十一黄金周前正式开业✿✿,管理层有信心在未来继续保持当前的市场份额猫咪1.3.0最新下载美高梅电子游戏app美高梅电子游戏app✿✿。
在竞争激烈的市场格局下✿✿,管理层更专注于产品更新及其高端中场业务的亮眼表现✿✿。2Q25公司总博彩收入市场份额达16.6%美高梅电子游戏app✿✿,该季度内市场份额实现逐月增长✿✿,2025年6月公司市场份额达到约17%✿✿,主要得益于访客量✿✿、客户及高端客户的驱动✿✿。澳门美高梅的全部28间别墅客房已于2Q25开业✿✿,公司将保持其派息政策猫咪1.3.0最新下载✿✿,派息率达50%的定期股息(2Q25已审批通过)✿✿,额外或有加特别股息✿✿。